8.1.- Previsión de presupuesto de tesorería.

    El presupuesto de tesorería previsional de lo que se encarga es de analizar partiendo de las necesidades de inversión que se le presenta a la empresa de nueva creación, realizar una previsión financiera, para que la empresa no tenga problemas de liquidez.

      Elaboración del presupuesto de tesorería: el presupuesto de tesorería se formula para el periodo de estudio, o sea, para el ejercicio gestión habitual de la empresa, para nuestros efectos para el año contable previsional. Para facilitar el estudio se dividirá en superiodos de interés, como pueda ser mensual para gestión de cobros y pagos, trimestral para la liquidacion del IVA, etc.

    Precisamente, estos saldos intermedios son los que nos marcaran el equilibrio financiero a corto plazo, de manera que si se da una posición negativa de tesorería se puedan realizar ajustes con ayuda de mayor financiación, o bien, si se da una posición positiva muy favorable, invertir este excedente para financiar otras operaciones más rentables.

    Vamos a pasar a analizar la estructura y el cálculo de las cuantías del presupuesto de tesorería:

    La estructura del presupuesto de tesorería previsional es la siguiente:

1. Se determinara el saldo inicial de tesorería para el primer subperiodo, normalmente no representa ninguna dificultad, ya que es un dato que se obtiene del balance inicial o de constitución de la empresa, y recogerá los distintos saldos que se encuentre en la cuenta de caja, bancos, etc....
2. Previsión de cobros: los cobros proceden principalmente de las ventas que la empresa realiza. Hay que tener en cuenta que no siempre una venta representa un cobro, es más, la materialización del cobro, siempre se partirá del saldo de clientes, que es el resultado de la suma del importe efectivo de la venta, más el IVA Repercutido que le corresponde. La estimación de los cobros se llevará a cabo en función de los ingresos previstos, las condiciones de crédito ofrecidas a los clientes, y de la pólitica sobre descuento de efectos, desarrollada por la empresa. Se sugiere por tratarse en principio de un estudio para un año previsional, o sea, a corto plazo, que los cobros se realicen al contado. Si por necesidades del mismo proyecto se plantea otro tipo de cobro, para enriquecer el mismo, se puede estudiar cualquier otra forma de cobro. 
3. Es muy importante tener en cuenta si la empresa trabaja sobre pedido ( es el caso de la mayoría de proyectos, casi todos son empresas de servicios) o partiendo de stock, (con lo que se tiene que estudiar la variación de mercaderías para la cuenta de perdidas y ganancias).
4. Previsión de pagos: los pagos por compras presentan una problemática similar a los cobros por ventas. Una parte de los pagos estará determinada en el balance de situación, aunque realmente para el caso de nuestro proyecto es un periodo anual de gestión, con el inicio de la actividad, partimos sin ningún saldo pediente de otros periodos anteriores, El planteamiento con los pagos será diferente respecto a los cobros. Se intentará pagar al contado, sin obtener ningún beneficio por el aplazamiento de la deuda. Esto que hemos comentado tanto para cobros como para pagos, nos obligara a obtener una liquidez que quizas en otra situación no resultaría necesario. Otras operaciones corriente es el pago de los gastos de personal. en principio no presenta ningún problema, pero habrá que tener en cuenta que la partida en que se representa la adquisición del servicio, sueldos y salarios, no coincide con los pagos no coincide con los pagos en concepto de remuneración del personal, ya que en ella tambión se incluyen las cargas de la seguridad social, las retenciones del IRPF y las pagas extraordinarias. Así, para obtener los pagos  a realizar al personal habrá que disminuir del tortal de la cuenta de sueldos y salarios de las partidas mencionadas.